一般に運用管理費用（信託報酬）は年率で表示していますが、日割り計算した運用管理費用が信託財産から日々控除されます。投資信託の基準価額は、運用管理費用等の費用を控除した後のものになっています。
投資信託の運用や管理のための費用として、販売会社、委託会社（運用会社）、受託会社（資産の管理）の三者が、それぞれの役割に対して信託財産の中から受け取ります。